UPS tira il freno nel business di Amazon
UPS attua uno dei passi strategici più significativi degli ultimi anni. Il colosso logistico americano riduce il suo volume di trasporto con Amazon della metà entro metà 2026. Allo stesso tempo, circa 30.000 posti di lavoro verranno eliminati e almeno 24 sedi operative chiuse.
Il motivo è una chiara ristrutturazione nel design della rete e nella strategia delle marginalità. Il CEO Carol Tomé sottolinea che il volume da solo non è più un obiettivo. Fondamentale è la redditività per spedizione lungo l'intera catena del valore. Proprio nell'ultimo miglio, il business di Amazon era per UPS quasi break-even.
Amazon rimane uno dei maggiori caricatori al mondo, ma si sta sviluppando sempre più come fornitore di servizi logistici integrati. Con reti di consegna proprie, centri di smistamento e capacità di transporto, Amazon ha notevolmente ridotto la sua dipendenza dai classici corrieri. Per UPS si crea quindi una posizione strategica sbilanciata. Un cliente diventa allo stesso tempo un concorrente nello stesso segmento di mercato.
Il CFO Brian Dykes stima i risparmi derivanti dal ritiro dal business di Amazon a circa 3 miliardi di dollari nel 2026. Inoltre, si prevede di risparmiare circa 25 milioni di ore lavorative. Queste misure riguardano sia l'elaborazione operativa che le funzioni amministrative nella rete.
Parallelamente, il mercato dei capitali sta vivendo uno spostamento. A marzo 2026, FedEx supera per la prima volta nella storia UPS in termini di capitalizzazione di mercato. Mentre UPS perde circa il 18% mensilmente, FedEx guadagna circa il 22% dall'inizio dell'anno. Gli investitori premiano in particolare il precedente focus strategico di FedEx su segmenti ad alta marginalità come le spedizioni B2B, la logistica sanitaria e il cargo aereo internazionale.
UPS segue ora con un ritardo temporale un percorso simile. Il focus futuro sarà su quattro aree di crescita chiaramente definite. Queste includono la logistica sanitaria con alte esigenze di controllo della temperatura e conformità, la logistica automobilistica con processi Just in Time complessi, il cargo aereo specializzato e il mercato delle piccole e medie imprese.
Questi segmenti si caratterizzano per margini più elevati, richiesta più stabile e minore sensibilità al prezzo. Allo stesso tempo, però, richiedono infrastrutture specializzate, alta qualità del servizio e una gestione precisa delle catene di trasporto.
La ristrutturazione presenta una sfida operativa per UPS. La riduzione del volume deve essere compensata da nuovi clienti e nuovi flussi di trasporto. Decisivo sarà quanto rapidamente l'azienda potrà riutilizzare le sue capacità nella rete.
Il mercato espresso americano si sta quindi muovendo verso una maggiore consolidazione. UPS e FedEx rimangono i player dominanti, mentre Amazon amplia ulteriormente il suo ruolo come attore logistico indipendente.